L’asset allocation è la distribuzione dei fondi (risorse finanziarie) disponibili fra le varie attività di investimento (asset class). Ogni portafoglio è una combinazione fra queste asset class.
L’asset allocation si può definire su tre diversi livelli:
- strategica: riflette la ripartizione degli investimenti tra le opportunità alternative secondo un orizzonte temporale di medio/lungo periodo.
- tattica: è detta così quell’allocazione (con un orizzonte temporale breve) che considera la situazione di mercato contingente e che, quindi, adatta gli investimenti di conseguenza. Se è stata definita in precedenza un’allocazione strategica la tattica modifica temporaneamente la composizione del portafoglio per sfruttare i trend di mercato. Deve comunque sussistere una coerenza fra strategica e tattica.
- dinamica: l’asset allocation presenta una dinamica molto sensibile verso la situazione contingente dei mercati: l’asset allocation può variare notevolmente e rapidamente se i mercati registrano brusche variazioni.
Il processo attraverso il quale l’investitore costruisce la sua asset allocation, comprende i seguenti punti:
- identificazione degli obiettivi (in termini di rischio/rendimento) da conseguire entro un determinato orizzonte temporale
- identificazione delle necessità (stimate o certe) secondo il loro orizzonte temporale
- stima delle prospettive delle diverse asset class (in termini di rischi/rendimento attesi e delle loro relazioni)
- definizione di un’asset allocation ottimale adattata alle esigenze del cliente, e agli obiettivi precedentemente definiti
- definizione della frequenza di ribilanciamento (cioè della frequenza con cui i pesi dei singoli investimenti devono essere variati).
Creazione ex-novo di un portafoglio personalizzato (cioè asset allocation) con strumenti EFFICIENTI
Il nostro servizio di asset allocation si articola nella seguente maniera:
- Raccolta informazioni
- Definizione del profilo di rischio del portafoglio
- Elaborazione delle informazioni e determinazione delle percentuali degli asset
- Individuazione degli strumenti
- Creazione reportistica ed illustrazione